Investing.com - TD Cowen將Chewy Inc.（紐交所：CHWY）的目標股價從$34下調(diào)至$32，同時維持對該股的買入評級。2026 年 3 月，在 2025 財年第四季度財報發(fā)布前，TD Cowen 分析師William Kerr重申了對 CHWY 股票的“買入”評級，目標價為 39 美元，并表示他預計該公司將公布“穩(wěn)健”的業(yè)績。

TD Cowen指出，Chewy 2026財年第二季度營收略高于市場普遍預期。受一次性項目驅(qū)動，EBITDA超出預期約8%。

然而，公司第三季度EBITDA指引略低于預期。管理層將此歸因于廣告支出的持續(xù)增加，以及環(huán)比毛利率的壓縮。

基于第二季度的超預期表現(xiàn)，管理層小幅上調(diào)了2026財年全年營收及EBITDA利潤率指引。TD Cowen也相應(yīng)小幅調(diào)整了對Chewy的營收和EBITDA預測。

財報公布后，Chewy股價下跌約11%。InvestingPro數(shù)據(jù)顯示，該股過去一周累計跌幅達13.4%，目前股價為$20.92，遠低于InvestingPro的公允價值分析所顯示的合理水平，這或許意味著市場對混合指引的反應(yīng)有所過度。根據(jù)InvestingPro的投資提示，該股上周遭受重挫——這是訂閱用戶可獲取的13條以上獨家提示之一。分析師同時指出，寵物市場整體前景依然充滿挑戰(zhàn)。如需深入了解，投資者可查閱CHWY的完整專業(yè)研究報告，該報告覆蓋逾1,400只美國股票。

在其他近期動態(tài)方面，Chewy Inc.公布第二季度營收為$33億，略超市場普遍預期。公司EBITDA為$2.27億，超出市場預期約$1,600萬，主要歸因于時間節(jié)點差異及特定一次性收益。RBC Capital在財報發(fā)布后調(diào)整了相關(guān)預測，將第三季度凈銷售額增速預期從6.8%上調(diào)至7.0%，與公司指引的6.6%至7.7%區(qū)間基本一致。盡管業(yè)績表現(xiàn)積極，Evercore ISI仍將Chewy的評級從跑贏大市下調(diào)至與大市一致，理由是有機增長放緩至5.7%。RBC Capital也將Chewy目標價從$34下調(diào)至$31，維持跑贏大市評級。與此同時，瑞銀重申對Chewy的中性評級，目標價為$24.00，并指出市場情緒的細微變化可能對Chewy股價產(chǎn)生顯著影響。Needham在Chewy調(diào)整后EBITDA超出其預期8%后，維持持有評級，認為利潤率改善是主要驅(qū)動因素。此外，Citizens重申對Chewy的市場跑贏評級，目標價為$28.00，重點關(guān)注Chewy的股票回購計劃及市場份額策略。